Mikrofinanz - Ökonomische und soziale Rendite
"Mikrofinanz ist keine Wohltätigkeit. Sie ist ein Weg, einkommensschwachen Haushalten dieselben Rechte und Dienstleistungen zu geben, die allen anderen auch zur Verfügung stehen. Damit wird anerkannt, dass arme Menschen die Lösung sind, nicht das Problem", erklärt der ehemalige UNO-Generasektretär Kofi Annan die Anlageklasse.
Beim ersten Hören klingt der Begriff vielleicht steril und technisch, tatsächlich aber verbergen sich dahinter Wirtschaftsaktivitäten mit erheblichen sozialen Ausmaßen. Mikrofinanz bezeichnet Finanzdienstleistungen, die von spezialisierten Anbietern, so genannten Mikrofinanzinstituten (MFI) für die Bevölkerungsgruppen erbracht werden, denen eigene Mittel zum Aufbau einer Existenzgrundlage nicht zur Verfügung stehen. Von konventionellen Banken werden solche Bevölkerungsgruppen in der Regel nichtmit Bankdienstleistungen versorgt, weil sie nicht über die üblichen Sicherheiten verfügen.
Wie wichtig Mikrofinanz in ökonomischer wie sozialer Hinsicht ist, belegen aktuelle Zahlen der Weltbank. Danach leben rund 2,7 Milliarden Menschen, das sind etwa 40% der Weltbevölkerung, von weniger als 2 US-Dollar am Tag. Um diesen Missstand beseitigen zu helfen, vergeben die Mikrofinanzinstitute Kleinstkredite an arme, aber wirtschaftlich aktive Menschen, die sich mit Hilfe des Darlehens eine eigene Existenz aufbauen wollen.
Die Darlehensgröße variiert sehr stark nach geographischen Regionen, liegt aber im Durchschnitt bei rund 800 US-Dollar pro Existenzgründer. Zusätzlich zu den Kleinstkrediten werden im Rahmen der Mikrofinanz Kleinstspareinlagen bereitgestellt und Mikroversicherungen angeboten. Entwickelt wurde die Geschäftsidee vor mehr als 30 Jahren von Prof. Muhammad Yunus, der für seine Bemühungen um die wirtschaftliche und soziale Entwicklung von unten mit dem Friedensnobelpreis 2006 ausgezeichnet wurde. Einem breiteren Publikum bekannt wurde der Begriff Mikrofinanz bereits früher, als die Vereinten Nationen (UN) das Jahr 2005 zum „Internationalen Jahr des Mikrokredites“ ausriefen.
Ziel der UN-Initiative war es, die Entwicklung der Mikrofinanz voranzutreiben und darauf aufmerksam zu machen, dass das Potenzial des Sektors nur teilweise genutzt wird. Zurzeit werden rund 100 Millionen Existenzgründer mit Mikrokrediten im Gesamtvolumen von 25 Milliarden US-Dollar versorgt. Experten aber schätzen die Zahl der potentiellen Kunden auf etwa 1 Milliarde Existenzgründer.
Die Vorteile von Mikrofinanz liegen in einem sehr attraktiven Risiko-Rendite Profil, das von stabilen Erträgen, sehr geringen Kreditausfallraten bei den MFIs und einer geringen Korrelation zu etablierten Kapitalmärkten geprägt ist.